Методы оценки денежного потока

Финансовая информация » Формирование денежных потоков » Методы оценки денежного потока

Страница 1

Основные методы для расчёта величины денежного потока предприятия – это прямой метод, косвенный метод и матричный метод.

Рассмотрим более подробно каждый из этих методов.

1) Прямой метод. Анализ движения этим методом позволяет судить о ликвидности предприятия, что дает возможность делать оперативные выводы относительно достаточности средств для уплаты по счетам текущих обязательств, а также осуществления инвестиционной деятельности. Данный метод основан на анализе движения денежных средств по счетам предприятия. Прямой метод может использоваться для:

- контроля за процессом образования прибыли;

- выводов относительно достаточности средств для платежей по текущим обязательствам.

Недостатки:

- не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата;

- не раскрывает изменения абсолютного размера денежных средств предприятия;

- требует больших затрат времени;

- полученная отчетность менее полезна.

Этот метод направлен на получение данных, характеризующих валовой и чистый денежный поток предприятия в отчетном периоде. Он призван отражать весь объем поступления и расходования денежных средств по отдельным видам хозяйственной деятельности и по всему предприятию в целом.

2) Косвенный метод. Суть этого метода состоит в преобразовании величины чистой прибыли в величину денежных средств.

Косвенный метод:

основан на анализе статей баланса и отчета о финансовых результатах;

позволяет показать взаимосвязь между разными видами деятельности предприятия;

устанавливает взаимосвязь между чистой прибылью и изменениями в активах предприятия за отчетный период;

позволяет установить соответствие между финансовым результатом и собственными оборотными средствами;

позволяет выявить наиболее проблемные "места скопления" замороженных денежных средств;

разработать пути выхода из сложившейся ситуации.

Косвенный метод направлен на получение данных, характеризующих чистый денежный поток предприятия в отчетном периоде. Главными методами для отчетности денежных средств предприятия косвенным методом являются:

- отчетный баланс:

- отчет о финансовых результатах.

3) Матричный метод. Матричная модель представляет собой прямоугольную таблицу, элементы которой отражают взаимосвязь объектов. Матричный баланс - это производный формат от стандартной формы баланса фирмы.

Алгоритм построения матричного баланса:

1) Выбирается размер матрицы баланса;

2) Производится преобразование стандартного баланса в агрегированный баланс;

3) Строится матрица размером 10х10, в которую переносятся данные из агрегированного баланса.

4) Под каждую статью актива подбирается источник финансирования, выверяются балансовые итоги по горизонтали и вертикали матрицы;

5) Строится «Разностный матричный баланс»;

6) Строится «Баланс денежных поступлений и расходов предприятия».

Правильное планирование денежных потоков предприятия является главной проблемой стоящей перед каждым новым предприятием. Если предприятия не будут решать эту проблему, то в определённый момент у них не хватит денежной наличности, что повлечёт за собой банкротство предприятия. Когда предприятие получает платёж или производит выплату финансовых средств, то изменяется объём денежной наличности. Главной задачей плана денежных поступлений и выплат является спланировать синхронность поступления и расходования денежных средств.

Разработка плана денежных поступлений и выплат:

оказывает влияние на прогнозируемые потоки платежей по отношению к кредитным институтам, инвесторам;

позволяет контролировать ликвидность;

инициирует разработку и реализацию соответствующих организационных и финансово-экономических мероприятий по балансированию платежных средств.

Элементы включающиеся в финансовое планирование:

расчет денежных потоков на основе запаса платежных средств на начало периода;

поддержание текущего баланса денежных поступлений и выплат путем планирования выплат по месяцам;

расчет объемов внешнего финансирования и дефинансирования;

расчет резервов ликвидности для определения желаемого запаса платежных средств на конец периода.

Планируя движение денежных средств (если намечены конкретные цели) определяется, когда и сколько денег поступит (будет уплачено), чтобы обеспечить эффективную деятельность предприятия.

Планирование поступлений и расходов поможет наиболее оптимально привлекать кредиты или выгодно вкладывать временно свободные денежные средства. Только реальные поступления и расходы, планируемые на конкретный период, необходимо включать в план. Это должны быть фактически выплачиваемые деньги.

Расчет компонентов плана начинается с определения объема денежных средств на начало периода. Затем производится расчет поступлений и выплат, связанных с текущей деятельностью предприятия.

План денежных поступлений и выплат строится на основе плана доходов и расходов с разбивкой по месяцам.

Страницы: 1 2 3

Другое по теме:

Функции и задачи финансового менеджмента
1. Планирование. Включает в себя стратегическое и текущее финансовое планирование, составление различных смет и бюджетов для любых мероприятий. 2. Участие в определении ценовой политики и прогнозировании сбыта. 3. Оценка возможных изменений структуры предприятия 4. Обеспечение источниками финансиро ...

Зарубежный опыт банковского налогообложения
Рассмотрим сложившуюся практику налогообложения банков в некоторых странах. Как правило, в странах запада система налогообложения банков связана с общей системой налогов на корпорации. Средние ставки налогов, уплаченных банками, например, в 1986 – 1988 гг. в некоторых странах представлены в таблице ...

Приемы и методы, используемые при анализе финансового состояния предприятия
Анализ финансового состояния проводится с помощью следующих основных приемов: сравнения, сводки и группировки, цепных подстановок. Прием сравнения заключается в сопоставлении финансовых показателей отчетного периода с их плановыми значениями (норматив, норма, лимит) и с показателями предшествующего ...

Навигация

Copyright © 2019 - All Rights Reserved - www.grsailors.ru