Анализ показателей оценки денежного потока

Финансовая информация » Формирование денежных потоков » Анализ показателей оценки денежного потока

Страница 1

Проведем анализ показателей оценки денежного потока компании ОАО «ФосАгро-Череповец», использую данные из консолидированной финансовой отчетности, а именно:

- Консолидированный отчет о совокупной прибыли

(см. приложение 1);

- Консолидированный отчет о финансовом положении (см. приложение 2);

- Консолидированный отчет о движении денежных средств

(см. приложение 3).

2.3.1 Коэффициент оборачиваемости денежных средств.

Коэффициент оборачиваемости денежных средств – это финансовый коэффициент показывающий интенсивность использования (скорость оборота) денежных средств. Коэффициенты оборачиваемости выступают показателями деловой активности предприятия.

Рассчитаем коэффициент оборачиваемости денежных средств для каждого года их исследуемого периода по формуле:

Получим:

1) Кодс(2008) = 6,43

2) Кодс(2009) = 10,81

3) Кодс(2010) = 14,63

4) Кодс(2011) = 5,93

5) Кодс(2012) = 3,14

Вывод:

На данном предприятии коэффициент оборачиваемости денежных средств с 2008 по 2010 года увеличивался. Это свидетельствует о чрезмерной величине денежных средств и говорит о том, что реально предприятие терпит убытки, связанные с инфляцией и обесценением денег. В этой связи возникает необходимость оценки рациональность управления денежными средствами на предприятии. С 2010 по 2012 года мы наблюдаем снижение коэффициента оборачиваемости денежных средств, по этому можно судить, что предприятие начало предпринимать меры по снижению денежных средств в наличности.

Длительность оборота денежных средств показывает время с момента оплаты организацией производственных запасов до момента получения выручки от реализации продукции или это период между платежами за сырье и рабочую силу и погашением дебиторской задолженности.

Рассчитаем длительность оборота денежных средств для каждого года их исследуемого периода по формуле:

Получим:

1) Додс(2008) = 56,03

2) Додс(2009) = 33,30

3) Додс(2010) = 24,61

4) Додс(2011) = 60,69

5) Додс(2012) = 114,52

Вывод:

Длительность оборота замедлилась. Замедление оборачиваемости денежных средств и увеличение длительности одного оборота безусловно является отрицательным моментом деятельности предприятия, так как замедляется оборачиваемость оборотных средств на предприятии в целом.

Таким образом, чтобы деньги «работали» в анализируемом периоде, необходимо их пускать в оборот с целью получения прибыли. В связи с этим целесообразно расширять производство, обновлять основные фонды, приобретать новые технологии, инвестировать денежные средства в доходные проекты других хозяйствующих субъектов.

Ликвидный денежный поток является одним из параметров, который характеризует финансовую устойчивость предприятия. Он показывает изменение в чистой кредитной позиции предприятия в течение определенного периода (месяца, квартала).

Рассчитаем ликвидный денежный поток для каждого года их исследуемого периода (кроме 2008 из-за недостаточности данных) по формуле:

Получим:

1) ЛДП(2009) = -1,03

2) ЛДП(2010) = 8,50

3) ЛДП(2011) = 13,30

4) ЛДП(2012) = -4,29

Вывод:

Анализ динамики ликвидного денежного потока позволяет сделать вывод о низкой эффективности использования денежных средств предприятия. В течение 9 месяцев 2012 г. наблюдается резкое снижение этого показателя до отрицательных значений. Такая ситуация обусловлена значительным ростом свободных денежных средств (за счет сокращения дебиторской задолженности) параллельно с ростом объемов краткосрочных кредитов. Что подтверждает ранее выдвинутую гипотезу о неправильном финансовом планировании и прогнозировании. Сбытовая структура неправильно спланировала денежные поступления от покупателей, а экономический отдел соответственно неправильно рассчитал потребность в кредитных средствах.

Коэффициент инкассации — это усредненные показатели доли оплаты ранее отгруженной продукции в выручке периода отгрузки.

Рассчитаем коэффициент инкассации дебиторской задолженности для каждого года их исследуемого периода по формуле:

Получим:

1) Ки(2009) = 0,05

2) Ки(2010) = 0,04

3) Ки(2011) = -0,05

4) Ки(2012) = 0,004

Вывод:

Анализ коэффициентов инкассации дебиторской задолженности за период 2008-2012 гг. показывает снижение доли дебиторской задолженности в выручке от реализации, т.е. уменьшение доли отгрузок в долг (кредит). Это свидетельствует о росте финансовой устойчивости предприятия и денежного потока. Т.е. ведется правильная и серьезная работа в направлении взыскивания старых долгов, отслеживания просроченной дебиторской задолженности, отгрузке в кредит. Однако, в течение 9-ти месяцев 2012 г. наблюдается незначительный рост указанного коэффициента, но окончательные выводы могут быть сделаны только по данным годовой бухгалтерской отчетности.

Страницы: 1 2

Другое по теме:

Обоснование эффективности инвестиционного проекта. Строительный комплекс по утилизации твердых бытовых отходов
Жизнедеятельность человека связана с появлением огромного количества разнообразных отходов. Резкий рост потребления в последние десятилетия во всем мире привел к существенному увеличению объемов образования твердых бытовых отходов (ТБО). В настоящее время масса потока ТБО, поступающего ежегодно в б ...

Структура налоговой системы
Анализ налоговых систем государств показывает, что, несмотря на их различие, они имеют в своем составе (структуре) сходные элементы, хотя и в разных сочетаниях. Элементами любой системы, характеризующими налоговую систему как таковую, являются: - виды налогов, законодательно принятые в государстве ...

Структура действующей налоговой системы в РФ
В состав налоговой системы входят: · виды налогов, установленные на территории государства; · субъекты налога (налогоплательщики); · законодательная база - законы и нормативно-правовые акты, регулирующие налоговые отношения; · органы государственной власти, на которые возложена обязанность по взима ...

Навигация

Copyright © 2019 - All Rights Reserved - www.grsailors.ru