Заключение

Финансовая информация » Формирование денежных потоков » Заключение

Страница 1

В ходе выполнения теоретической части курсовой работы было установлено, что денежный поток — это разница между доходами и издержками экономического субъекта, выраженная в разнице между полученными и сделанными платежами. Иными словами, денежный поток — это чистая сумма денег, фактически полученная фирмой в данном периоде.

Денежные потоки классифицируются по:

- масштабам обслуживания хозяйственного процесса;

- видам хозяйственной деятельности;

- направлению движения денежных средств;

- методу исчисления объемов;

- уровню достаточности;

- методу оценки во времени;

- непрерывности формирования в рассматриваемом периоде;

- стабильности временных интервалов.

Выделяют две группы факторов, влияющих на формирование денежного потока:

- внешние;

- внутренние.

В системе внешних факторов основную роль играют: конъюнктура товарного рынка; конъюнктура фондового рынка; система налогообложения предприятия; сложившаяся практика кредитования поставщиков и покупателей продукции; система осуществления расчетных операций хозяйствующих субъектов; доступность финансового кредита; возможность привлечения средств безвозмездного целевого финансирования.

В системе внутренних факторов выделяют: жизненный цикл предприятия; продолжительность операционного цикла; сезонность производства и реализации продукции; неотложность инвестиционных программ; амортизационная политика предприятия; производственный

(операционный) леверидж; финансовый менталитет владельцев и менеджеров предприятия.

Основная цель анализа денежных потоков — выявление причин дефицита или избытка денежных средств и определение источников их поступления и направлений расходования для контроля за текущей платежеспособностью предприятия. Основными документами для анализа денежных потоков предприятия являются Отчет о движении денежных средств, смета или план движения денежных средств, Бухгалтерский баланс предприятия, отчет о прибылях и убытках.

Основные показатели и коэффициенты, используемые при анализе денежных потоков:

1) коэффициент оборачиваемости денежных средств или число оборотов в течение анализируемого периода;

2) длительность оборота в днях;

3) коэффициент инкассации дебиторской задолженности;

4) коэффициент инкассации кредиторской задолженности;

5) Чистая кредитная позиция;

6) Ликвидный денежный поток.

В практической части работы был проведен анализ формирования денежного потока предприятия на примере ОАО «ФОСАГРО» за 2008 - 9 мес.2012 г., рассмотрены факторы, повлиявшие на его динамику, проведен анализ коэффициентов. Даны рекомендацию по повышению экономической эффективности предприятия за счет совершенствования работы экономических служб в области планирования.

«ФосАгро» — одна из крупнейших в мире интегрированных компаний-производителей высокосортного фосфатного сырья, фосфорсодержащих удобрений и кормовых фосфатов.

На протяжении 2008-2012 гг. наблюдается рост денежного потока предприятия в абсолютном выражении с учетом поправок на инфляцию, основной фактор: рост объема продаж фосфоросодержащей продукции и

азотных удобрений. На снижение денежного потока повлиял рост себестоимости за счет повышения роста расходов на заработную плату и социальные выплаты, роста цен на природный газ, расходов на приобретение серы и серной кислоты, расходов «ФосАгро» на топливо, затрат на материалы и услуги, расходов на электричество, но влияние было не значительным и полностью компенсировалось увеличением реализации. Рост денежного потока предприятия свидетельствует о повышении финансовой устойчивости ФОСАГРО.

Страницы: 1 2

Другое по теме:

История возникновения и развития пенсионного обеспечения в России
Система социального обеспечения в каждой стране складываются в соответствии с конкретными условиями и имеют глубокие исторические корни. Несмотря на определенные различия в подходах, методах, в основе их формирования есть немало общего, вытекающего из самой сути природы общества. Государственное пе ...

Устав АО
Устав общества является документом, определяющим правовой статус общества как юридического лица. Устав общества должен быть подписан учредителями (единственным учредителем) либо их представителями (представителем), за исключением новой редакции устава (внесения изменений и дополнений в него) действ ...

Правовое регулирование налоговой системы Российской Федерации
Состав налогового законодательства включает: 1) федеральное налоговое законодательство; 2) региональное налоговое законодательство; 3) муниципальные налоговые акты. Федеральное налоговое законодательство состоит из Налогового кодекса Российской Федерации и принятых в соответствии с ним федеральных ...

Навигация

Copyright © 2019 - All Rights Reserved - www.grsailors.ru