Заключение

Финансовая информация » Формирование денежных потоков » Заключение

Страница 1

В ходе выполнения теоретической части курсовой работы было установлено, что денежный поток — это разница между доходами и издержками экономического субъекта, выраженная в разнице между полученными и сделанными платежами. Иными словами, денежный поток — это чистая сумма денег, фактически полученная фирмой в данном периоде.

Денежные потоки классифицируются по:

- масштабам обслуживания хозяйственного процесса;

- видам хозяйственной деятельности;

- направлению движения денежных средств;

- методу исчисления объемов;

- уровню достаточности;

- методу оценки во времени;

- непрерывности формирования в рассматриваемом периоде;

- стабильности временных интервалов.

Выделяют две группы факторов, влияющих на формирование денежного потока:

- внешние;

- внутренние.

В системе внешних факторов основную роль играют: конъюнктура товарного рынка; конъюнктура фондового рынка; система налогообложения предприятия; сложившаяся практика кредитования поставщиков и покупателей продукции; система осуществления расчетных операций хозяйствующих субъектов; доступность финансового кредита; возможность привлечения средств безвозмездного целевого финансирования.

В системе внутренних факторов выделяют: жизненный цикл предприятия; продолжительность операционного цикла; сезонность производства и реализации продукции; неотложность инвестиционных программ; амортизационная политика предприятия; производственный

(операционный) леверидж; финансовый менталитет владельцев и менеджеров предприятия.

Основная цель анализа денежных потоков — выявление причин дефицита или избытка денежных средств и определение источников их поступления и направлений расходования для контроля за текущей платежеспособностью предприятия. Основными документами для анализа денежных потоков предприятия являются Отчет о движении денежных средств, смета или план движения денежных средств, Бухгалтерский баланс предприятия, отчет о прибылях и убытках.

Основные показатели и коэффициенты, используемые при анализе денежных потоков:

1) коэффициент оборачиваемости денежных средств или число оборотов в течение анализируемого периода;

2) длительность оборота в днях;

3) коэффициент инкассации дебиторской задолженности;

4) коэффициент инкассации кредиторской задолженности;

5) Чистая кредитная позиция;

6) Ликвидный денежный поток.

В практической части работы был проведен анализ формирования денежного потока предприятия на примере ОАО «ФОСАГРО» за 2008 - 9 мес.2012 г., рассмотрены факторы, повлиявшие на его динамику, проведен анализ коэффициентов. Даны рекомендацию по повышению экономической эффективности предприятия за счет совершенствования работы экономических служб в области планирования.

«ФосАгро» — одна из крупнейших в мире интегрированных компаний-производителей высокосортного фосфатного сырья, фосфорсодержащих удобрений и кормовых фосфатов.

На протяжении 2008-2012 гг. наблюдается рост денежного потока предприятия в абсолютном выражении с учетом поправок на инфляцию, основной фактор: рост объема продаж фосфоросодержащей продукции и

азотных удобрений. На снижение денежного потока повлиял рост себестоимости за счет повышения роста расходов на заработную плату и социальные выплаты, роста цен на природный газ, расходов на приобретение серы и серной кислоты, расходов «ФосАгро» на топливо, затрат на материалы и услуги, расходов на электричество, но влияние было не значительным и полностью компенсировалось увеличением реализации. Рост денежного потока предприятия свидетельствует о повышении финансовой устойчивости ФОСАГРО.

Страницы: 1 2

Другое по теме:

Сравнительная характеристика налога на товары и услуги и НДС РФ
В 1991 г. в Канаде был принят налог на товары и услуги . В отличие от европейского налога на добавленную стоимость налог на товары и услуги в Канаде имеет преимущество, которое выражается в установленной единой ставке — 7%. В то же время основные продукты питания, лекарства, медицинские препараты и ...

Анализ состава и структуры доходов и расходов консолидированного бюджета РФ
Совокупный объем доходов консолидированного бюджета по итогам 2012 года составил 23 088 683 681 941,27тыс.руб., это на 44% или 7 372 765 559 348.17тыс. руб. больше чем в 2010г. За весь исследуемый период наблюдается положительная динамика увеличения доходов консолидированного бюджета. По данным таб ...

Предложения по совершенствованию деятельности внебюджетных фондов
Таким образом, назрел целый комплекс изменений в законодательном и нормативно-правовом регулировании государственных внебюджетных фондов социального назначения. Эти изменения должны происходить на четырех уровнях. Первое - там, где формируется база для начислений, в сфере функционирования экономики ...

Навигация

Copyright © 2019 - All Rights Reserved - www.grsailors.ru