Заключение

Финансовая информация » Формирование денежных потоков » Заключение

Страница 2

Анализ финансовых коэффициентов показал неэффективное использование денежных средств предприятия. Так например, в 2011 г. наблюдается снижение коэффициента оборачиваемости денежных средств на фоне сокращения дебиторской задолженности и роста остатков денежных средств, возможно отдел сбыта и экономический отдел неправильно спланировали денежные поступления и не успели перенаправить их на инвестиционные проекты.

Анализ коэффициентов инкассации дебиторской задолженности за период 2008-2012 гг. показывает снижение доли дебиторской задолженности в выручке от реализации, т.е. уменьшение доли отгрузок в долг (кредит). Это свидетельствует о росте финансовой устойчивости предприятия и денежного потока. Т.е. ведется правильная и серьезная работа в направлении взыскивания старых долгов, отслеживания просроченной дебиторской задолженности, отгрузке в кредит. Однако, в течение 9-ти месяцев 2012 г. наблюдается незначительный рост указанного коэффициента, но окончательные выводы могут быть сделаны только по данным годовой бухгалтерской отчетности.

Динамика коэффициента инкассации кредиторской задолженности также демонстрирует снижение, что свидетельствует о достаточности собственных денежных средств для покрытия кредитов и подтверждает финансовую устойчивость предприятия и достаточность денежного потока для обеспечения всех обязательств предприятия.

Анализ динамики ликвидного денежного потока позволяет сделать вывод о низкой эффективности использования денежных средств предприятия. В течение 9 мес. 2012 г. наблюдается резкое снижение этого показателя до отрицательных значений. Такая ситуация обусловлена значительным ростом свободных денежных средств (за счет сокращения дебиторской задолженности) параллельно с ростом объемов краткосрочных кредитов. Что подтверждает ранее выдвинутую гипотезу о неправильном финансовом планировании и прогнозировании. Сбытовая структура неправильно спланировала денежные поступления от покупателей, а экономический отдел соответственно неправильно рассчитал потребность в кредитных средствах.

Таким образом, планово-экономическим службам предприятия нужно серьезно пересмотреть подход к планированию денежных поступлений и их вложению, т.к. в случае отсутствия изменений в планировании денежного потока последствия могут негативно отразится на всем финансово-экономическом состоянии предприятия.

Страницы: 1 2 

Другое по теме:

Кредитоориентированная экономика государства
Средства государственного регулирования экономики В условиях развитой рыночной экономики государство для реализации своих целей использует целый набор средств как экономического, так и неэкономического характера. К ним относятся следующие инструменты: 1. Административно-правовые средства: эти средс ...

Теоретические основы единого классификатора назначения платежей
Нормативно-правовой основой единого классификатора назначения платежей и осуществления платежей является закон, утвержденный постановлением Правления Национального Банка от 15.11.1999 № 388 "Об утверждении правил применения единого классификатора Республики Казахстан - единого классификатора н ...

Политика финансирования деятельности организации
Реализация экономического потенциала организации во многом зависит от возможностей и условий финансирования. Самыми надежными источниками финансирования являются собственные источники финансирования. В идеале каждой коммерческой организации необходимо всегда стремиться к самофинансированию. В лом с ...

Навигация

Copyright © 2019 - All Rights Reserved - www.grsailors.ru