Улучшение политики управления капиталом на основе привлечения заемных средств

Финансовая информация » Управление заемными источниками финансирования компании » Улучшение политики управления капиталом на основе привлечения заемных средств

Страница 1

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

1. Группа А1 – наиболее ликвидные активы. Основу этой группы составляют денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

2. Группа А2 – быстро реализуемые активы. Основу этой группы составляет дебиторская задолженность и прочие активы.

3. Группа А3 – медленно реализуемые активы. Основу этой группы составляют статьи запасов и затрат за исключением величины статьи «Расходы будущих периодов».

4. Группа А4 – трудно реализуемые активы. Основу этой группы составляют статьи основных средств и других необоротных активов.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

1. Группа П1 - наиболее срочные обязательства. Основу этой группы составляют статьи кредиторской задолженности и прочих пассивов.

2. Группа П2 - краткосрочные пассивы. Основу группы составляют статьи краткосрочных кредитов и заемных средств.

3. Группа ПЗ - долгосрочные пассивы. Основу группы составляют статьи долгосрочных кредитов и заемных средств.

4. Группа П4 - постоянные пассивы. Основу группы составляют статьи источников собственных средств за исключением величины статьи «Расходы будущих периодов».

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1 ³ П1

А2 ³ П2

АЗ ³ ПЗ

А4 £ П4. (1)

Выполнение первых трех неравенств в системе влечет выполнение четвертого неравенства, поэтому для анализа ликвидности баланса практически используется сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву.

Четвертое неравенство носит «балансирующий» характер и имеет глубокий экономический смысл. Его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличии у предприятия собственных оборотных средств.

Ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной в случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют знак, противоположный указанному в оптимальном варианте.

По расчетам ликвидности баланса произведенным в таблице 3.1 произведены соотношения неравенств ликвидности в таблице 3.2.

Таблица 3.1

Расчет ликвидности баланса в 2004, 2005 и 2006 годах, тыс.руб.

Актив

Расчет

На конец 2004 г.

На конец 2005 г.

На

конец 2006 г.

Пассив

Расчет

На

конец 2004 г.

На конец 2005 г.

На

конец

2006 г.

А1 – наиболее ликвидные активы

А2 – быстро реализуемые активы

А3 – медленно реализуемые активы

А4 – трудно реализуемые активы

стр.250+

стр.260

стр.240

стр.210+

стр.220

стр.190+

стр.270

2696

392144

75320

782147

9261

531129

82023

134789

4822

589079

99555

1254988

П1 – наиболее срочные пассивы

П2 – краткосрочные пассивы

П3 – долгосрочные пассивы

П4 – постоянные пассивы

стр.620

стр.610+

стр.630

стр.590

стр.490

377676

11000

1807

859704

425814

1325

17917

312146

316937

-

17588

1613919

Страницы: 1 2 3 4 5 6

Другое по теме:

Исполнители аналитической работы на предприятии
Анализом охватываются все стороны деятельности предприятия: техническая, технологическая, организационная, финансовая и т. д. Провести такой анализ в полном объеме одному специалисту или даже отделу заводоуправления практически невозможно. В связи с этим к аналитической работе должны привлекаться в ...

Направления совершенствования бюджетной системы Республики Беларусь
в качестве недостатка бюджетного планирования в Республике Беларусь следует назвать то, что при составлении проекта республиканского бюджета существуют определенные «перекосы» в сторону увеличения одних статей расходов и значительного сокращения или ликвидации других статей расход. Так, Закон «О ре ...

Государственный финансовый контроль в РФ
Принцип разделения власти, закрепленный в Конституции РФ и в Конституциях (Уставах) субъектов Федерации, предусматривает контроль за финансовой деятельностью органов исполнительной власти со стороны Президента и органов представительной власти. Такой контроль осуществляется, прежде всего при рассмо ...

Навигация

Copyright © 2019 - All Rights Reserved - www.grsailors.ru