Улучшение политики управления капиталом на основе привлечения заемных средств

Финансовая информация » Управление заемными источниками финансирования компании » Улучшение политики управления капиталом на основе привлечения заемных средств

Страница 1

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

1. Группа А1 – наиболее ликвидные активы. Основу этой группы составляют денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

2. Группа А2 – быстро реализуемые активы. Основу этой группы составляет дебиторская задолженность и прочие активы.

3. Группа А3 – медленно реализуемые активы. Основу этой группы составляют статьи запасов и затрат за исключением величины статьи «Расходы будущих периодов».

4. Группа А4 – трудно реализуемые активы. Основу этой группы составляют статьи основных средств и других необоротных активов.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

1. Группа П1 - наиболее срочные обязательства. Основу этой группы составляют статьи кредиторской задолженности и прочих пассивов.

2. Группа П2 - краткосрочные пассивы. Основу группы составляют статьи краткосрочных кредитов и заемных средств.

3. Группа ПЗ - долгосрочные пассивы. Основу группы составляют статьи долгосрочных кредитов и заемных средств.

4. Группа П4 - постоянные пассивы. Основу группы составляют статьи источников собственных средств за исключением величины статьи «Расходы будущих периодов».

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1 ³ П1

А2 ³ П2

АЗ ³ ПЗ

А4 £ П4. (1)

Выполнение первых трех неравенств в системе влечет выполнение четвертого неравенства, поэтому для анализа ликвидности баланса практически используется сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву.

Четвертое неравенство носит «балансирующий» характер и имеет глубокий экономический смысл. Его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличии у предприятия собственных оборотных средств.

Ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной в случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют знак, противоположный указанному в оптимальном варианте.

По расчетам ликвидности баланса произведенным в таблице 3.1 произведены соотношения неравенств ликвидности в таблице 3.2.

Таблица 3.1

Расчет ликвидности баланса в 2004, 2005 и 2006 годах, тыс.руб.

Актив

Расчет

На конец 2004 г.

На конец 2005 г.

На

конец 2006 г.

Пассив

Расчет

На

конец 2004 г.

На конец 2005 г.

На

конец

2006 г.

А1 – наиболее ликвидные активы

А2 – быстро реализуемые активы

А3 – медленно реализуемые активы

А4 – трудно реализуемые активы

стр.250+

стр.260

стр.240

стр.210+

стр.220

стр.190+

стр.270

2696

392144

75320

782147

9261

531129

82023

134789

4822

589079

99555

1254988

П1 – наиболее срочные пассивы

П2 – краткосрочные пассивы

П3 – долгосрочные пассивы

П4 – постоянные пассивы

стр.620

стр.610+

стр.630

стр.590

стр.490

377676

11000

1807

859704

425814

1325

17917

312146

316937

-

17588

1613919

Страницы: 1 2 3 4 5 6

Другое по теме:

Действующая налоговая система
Современная налоговая система была введена в Казахстане в начале 90-х годов. Необходимость быстрого и коренного изменения действовавшей системы была обусловлена изменением экономической политики, формированием рыночных отношений в казахстанской экономике. Разработчики экономических реформ по програ ...

Ссудный капитал
Субъектами предложения капитала являются домашние хозяйства, физические лица которые предлагают заемные средства размещая последние на депозиты, инвестиционные институты ПИФы, НПФ, а так же Государство в лице уполномоченных структур Центральный банк, Фонд поддержки предпринимательства, т.е. денежны ...

Глобализация - влияние международных организаций на государственные финансы России и других стран
Глобализация означает более тесную интеграцию стран и влияние международных организаций на государственные финансы всех стран. Интернациональные организации оказывают значительное влияние на государственные и муниципальные финансы в рамках одной страны, в том числе и России. Это происходит не тольк ...

Навигация

Copyright © 2019 - All Rights Reserved - www.grsailors.ru