Улучшение политики управления капиталом на основе привлечения заемных средств

Финансовая информация » Управление заемными источниками финансирования компании » Улучшение политики управления капиталом на основе привлечения заемных средств

Страница 2

Таблица 3.2

Соотношение неравенств ликвидности балансов 2004, 2005 и 2006 года

Норма

На конец 2004 г.

На конец 2005 г.

На конец 2006 г.

А1 ³ П1

А2 ³ П2

АЗ ³ ПЗ

А4 £ П4

А1 < П1

А2 > П2

АЗ > ПЗ

А4 < П4

А1 < П1

А2 > П2

АЗ > ПЗ

А4 < П4

А1 < П1

А2 > П2

АЗ > ПЗ

А4 < П4

Однако этих неравенств недостаточно для оценки ликвидности баланса. С этой целью используется система финансовых коэффициентов:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности:

Каб.л. = А1 : (П1 + П2) (2)

Минимальное значение Каб.л. = 0,2.

2. Коэффициент быстрой ликвидности:

Кб.л. = (А1 + А2) : (П1 + П2) (3)

Минимальное значение Кб.л. = 1.

3. Коэффициент покрытия:

Кпокр. = (А1 + А2 + А3) : (П1 + П2) (4)

Минимальное значение Кпокр. = 2.

4. Коэффициент общей платежеспособности:

Кобщ.пл. = (А1 +А2 + А3 + А4) : (П1 + П2 + П3) (5)

Минимальное значение Кобщ.пл. = 2.

Расчет финансовых коэффициентов ликвидности баланса приведен в таблице 3.3.

Таблица 3

Расчет финансовых коэффициентов ликвидности баланса 2004, 2005 и 2006 годов

Финансовый коэффициент

Расчет

На конец 2004 г.

На конец 2005 г.

На конец 2006 г.

Норма

(Каб.л.) коэффициент абсолютной ликвидности

(Кб.л.) коэффициент быстрой ликвидности

(Кпокр.) коэффициент покрытия

(Кобщ.л.) коэффициент общей ликвидности

А1 : (П1+П2)

(А1+А2) : (П1+П2)

(А1+А2+А3) : (П1+П2)

(А1+А2+А3+А4) : (П1+П2+П3)

0,007

1

1

3

0,02

1

1

2

0,03

2

2

6

³ 2

³ 1

³ 2

³ 2

Кредитоспособность предприятия, т.е. его способность своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам, выражается в анализе ликвидности баланса. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса МУП «Ульяновскводоканал» в малой степени отличается от абсолютной, что подтверждается и финансовыми коэффициентами ликвидности баланса, которые в анализируемом периоде соответствуют нормативам и имеют тенденцию к росту.

Предприятие считается платежеспособным, если его активы больше внешних обязательств.

В таблице 3.4 представлен поверхностный анализ платежеспособности.

Таблица 3.4

Поверхностный анализ платежеспособности в 2004, 2005 и 2006 годах, тыс.руб.

Показатель

Расчет

На конец 2004 г.

На конец 2005 г.

На конец 2006 г.

Общая сумма активов

Внешние обязательства

Превышение активов над внешними обязательствами

стр.300

стр.590+стр.690

стр.300 – (стр.590+690)

1252307

392603

859704

757202

445056

312146

1948444

334525

1613919

Основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия – неплатежеспособным, является выполнение одного из следующих условий: коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение 2; коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.

Страницы: 1 2 3 4 5 6

Другое по теме:

Предпосылки формирования финансовой науки
Областью возникновения и функционирования финансов является вторая стадия воспроизводственного процесса, на которой происходит распределение стоимости общественного продукта по целевому назначению и субъектам хозяйствования, каждый из которых должен получить свою долю в произведенном продукте. Поэт ...

Имущественные вычеты
Известно, что имущественный налоговый вычет можно получить либо в налоговой инспекции по окончании года, либо у работодателя до окончания года (п. 3 ст. 220 НК РФ). Из его положений следует, что имущественный налоговый вычет может быть предоставлен налогоплательщику до окончания налогового периода ...

Пути совершенствования налога на имущество организаций
налог имущество ставка организация Налоговая политика всегда была оперативным инструментом государства для регулирования экономики и проведения социальной политики. Прошлый год не был исключением в части налогового законотворчества – было продолжено совершенствование и развитие налоговой системы Ро ...

Навигация

Copyright © 2019 - All Rights Reserved - www.grsailors.ru