1. Ускорение оборачиваемости капитала в текущих активах, что приведет к относительному его сокращению;
2. Изменение структуры капитала за счет внутренних и внешних источников.
Рассмотрим, каким образом можно улучшить финансовое состояние предприятия, если ускорить оборачиваемость капитала в текущих активах. Прежде всего, ускорение оборачиваемости возможно за счет сокращения материально-производственных запасов, снижения дебиторской задолженности. В этом случае произойдет условное высвобождение оборотных активов, что повлияет на финансовое состояние предприятия. Для этого составим следующую таблицу (табл.3.1). По данным представленной таблицы следует отметить, что наиболее эффективно предприятие функционировало в 2007 году, когда запасы материальных ценностей были ниже чем в 2008 году на 19 % (2142794/2641858), а сумма дебиторской задолженности выше на 15% (7826094/6796679).
Таблица 3.1 - Наличие запасов, сумма дебиторской задолженности и рентабельность предприятия за 2005-2008 гг.
Показатель |
2005г |
2006г |
2007г |
2008г |
Запасы, тыс. руб. |
1 396 893 |
2 142 794 |
3 442 853 |
2 641 858 |
Краткосрочная дебиторская задолженность, тыс. руб. |
4 820 359 |
7 808 902 |
8 950 118 |
6 777 194 |
Долгосрочная дебиторская задолженность, тыс. руб. |
1 963 474 |
17 192 |
27 705 |
19 485 |
Сумма дебиторской задолженности, тыс. руб. |
6 783 833 |
7 826 094 |
8 977 823 |
6 796 679 |
Рентабельность производства, % |
7,93 |
13,31 |
12,00 |
7,74 |
Снижение материально-производственных запасов, по данным складской службы возможно не более чем на 10%, а снижение дебиторской задолженности возможно не более чем на 8%, так как множество покупателей стремится приобрести алюминий в кредит, и завод не может ужесточать условия реализации, так как это уведет покупателей.
Снизить дебиторскую задолженность можно путем использования факторинга, в этом случае завод производит уступку банку права на получение денежных средств по платежным документам за поставленную продукцию. При этом банк в срок до трех дней возмещает предприятию-продавцу основную сумму за реализованную продукцию. В результате факторинга завод сократит сроки отвлечения денежных средств из оборота, рефинансируя дебиторскую задолженность покупателя, в результате происходит сокращение операционного цикла.
Для снижения товарно-материальных запасов следует производить поставку материалов точно в срок, без складирования материалов на складах, с тем, чтобы на складах имелся только минимальный запас материалов. Кроме того, следует производить отгрузку готовой продукции сразу после ее изготовления, что приведет к сокращению запасов готовой продукции, и соответственно к снижению товарно-материальных запасов в целом по предприятию.
В результате мы получаем, что сумма текущих активов может сократиться на определенную величину. Покажем, каким образом эти изменения могут повлиять на финансовое состояние предприятия. Изменение структуры активов произойдет в сторону уменьшения оборотных активов (табл.3.2)
Таблица 3.2 - Изменение структуры активов
Показатель |
2008г |
прогноз |
Общая сумма активов, тыс. руб. |
18 694 893 |
24 895 066 |
В том числе: | ||
основной капитал |
8 071 742 |
8 071 742 |
оборотный капитал |
10 623 151 |
16 823 324 |
Удельный вес в общей сумме, % | ||
основного капитала |
43,18 |
32,42 |
оборотного капитала |
56,82 |
67,58 |
Приходится оборотного капитала на рубль основного капитала, тыс. руб. |
1,32 |
2,08 |
Другое по теме:
Кредит: роль и значение
Кредит позволяет субъектам рынка расширять масштабы экономической деятельности и потребления, способствуя росту производства и жизненного уровня населения, является наиболее часто используемым инструментом привлечения ресурсов. Условия предоставления кредита определяются состоянием экономики и кред ...
Правое положение Фонда социального страхования
Социальное страхование в России существует уже около 100 лет. С 1933 по 1993 годы средствами государственного страхования ведали профсоюзы. В 1991 году в нашей стране был создан Фонд социального страхования и с 1994 года в соответствии с Постановлением правительства Российской Федерации Фонд стал с ...
Анализ состава и структуры доходов и расходов
консолидированного бюджета РФ
Совокупный объем доходов консолидированного бюджета по итогам 2012 года составил 23 088 683 681 941,27тыс.руб., это на 44% или 7 372 765 559 348.17тыс. руб. больше чем в 2010г. За весь исследуемый период наблюдается положительная динамика увеличения доходов консолидированного бюджета. По данным таб ...